連結結構型商品（投資型自律規範）

變額萬能壽險（VUL）

Variable Universal Life，台灣最常見的投資型壽險之一。「變額」指投資標的可由保戶自選共同基金、ETF、貨幣帳戶並隨時轉換，投資績效直接反映在帳戶價值；「萬能」指繳費金額、繳費頻率、保額都可以彈性調整（在主管機關規範範圍內）。VUL 的身故保險金通常採「保額 vs 帳戶價值取大者」或「保額 + 帳戶價值」兩種設計，前者保險成本較低、後者保障較強。VUL 最怕的是市場大跌 + 保險成本激增同時發生，可能造成中老年保單失效。

變額萬能壽險（VUL）

Variable Universal Life，台灣最常見的投資型壽險之一。「變額」指投資標的可由保戶自選共同基金、ETF、貨幣帳戶並隨時轉換，投資績效直接反映在帳戶價值；「萬能」指繳費金額、繳費頻率、保額都可以彈性調整（在主管機關規範範圍內）。VUL 的身故保險金通常採「保額 vs 帳戶價值取大者」或「保額 + 帳戶價值」兩種設計，前者保險成本較低、後者保障較強。VUL 最怕的是市場大跌 + 保險成本激增同時發生，可能造成中老年保單失效。

投資型保險投資管理辦法§4（適合度評估）

依「投資型保險投資管理辦法」第 4 條與金管會函令，銷售投資型商品前必須先做「**KYC + 適合度評估**」，包含：投資經驗、財務狀況、風險屬性、可投資金額、商品目的、年齡等。65 歲以上長者、定義為「弱勢消費者」者，業務員必須做加強錄音錄影、二次關懷、第三人陪同等措施。投資型保單只能銷售給「風險屬性符合該商品」的客戶；違反者保險公司可被處 60 萬到 1,200 萬罰鍰，並要求買回。

投資標的池（投資型保險常見揭露）

投資型保單可供保戶選擇配置的所有基金、ETF、貨幣帳戶清單，由保險公司事先報主管機關核備。每張變額壽險、變額年金的標的池都不同，常見涵蓋 80~300 檔不等，分股票型、債券型、平衡型、貨幣型、目標日期、ESG 主題等。保險公司會在保單建議書與專屬網頁公告各標的的代碼、計價幣別、近年績效、總費用率。要注意：(1) 標的池會被保險公司增減，(2) 高風險商品（連結結構型、槓桿型 ETF）需另填投資意願書，(3) 標的轉換每年通常有 4~12 次免費額度。