預定利率 vs 宣告利率比較
白話解釋
兩者最常被搞混，差異在 4 點：(1) **法源**：預定利率由保險法§143-3 與精算簽證規範，每張保單設計時就鎖死、終身不變；宣告利率由「利變實施要點§5」規範，每月公告、可調整。(2) **影響**：預定利率決定保費高低、保價金累積速度；宣告利率決定每期「增值回饋分享金」金額。(3) **保證程度**：預定利率是保證的（公司倒了也要兌現）；宣告利率不保證。(4) **方向相反**：央行升息時宣告利率可能上升，但預定利率反而被主管機關要求調降（避免賣得過於便宜造成利差損）。買利變保單時要看「預定利率高 + 宣告利率穩定」的組合，而不是只看宣告利率高低。
實際案例
A 保單預定利率 2.25%、宣告利率 3.0%（差 0.75%）；B 保單預定利率 1.5%、宣告利率 3.5%（差 2.0%）。乍看 B 回饋多，但 A 的預定利率高 0.75% 已反映在較便宜的保費上；長期看 A 的總 IRR 通常更穩，B 一旦宣告利率下調可能變成 1.5% 預定利率的低保費替代品。
相關術語
預定利率（保險法§143-3）
保險公司在商品設計時預估保費未來投資能賺到的長期報酬率，依保險法§143-3 與「人身保險業財務監理辦法」由主管機關規範審查，並反映在責任準備金提存與保費計算上。預定利率愈高，保費愈便宜，但公司一旦長期投資績效低於預定利率，就會產生「利差損」侵蝕清償能力。2000 年前後保單預定利率多落在 6%~8%（造成台灣壽險業多年利差損問題），2020 年以後新發行壽險預定利率台幣多在 1.5%~2.25%、美元在 2.0%~3.0%。
宣告利率（利變實施要點§5）
依「人身保險業辦理利率變動型人壽保險商品實施要點」第 5 條，保險公司每月（多在每月 1 日）公告利率變動型商品的宣告利率，宣告利率不得高於保險公司近 12 個月該幣別資產實際投資報酬率，且需扣除合理利潤與費用。當宣告利率高於商品的預定利率時，差額會轉為「增值回饋分享金」累積到保價金或退還現金。台幣利變保單 2025 年宣告利率多落在 2.5%~3.2%，美元利變多在 4.0%~4.8%；要注意宣告利率不是保證，公司有權每月調整。
利率變動型壽險
在傳統終身壽險或定期壽險之上，加掛「宣告利率回饋」機制的壽險商品，是台灣 2010 年後新發行壽險的主流型態。商品包含 3 個利率元件：(1) **預定利率**（鎖死）算保費、(2) **宣告利率**（每月可調）算回饋、(3) **保證宣告利率**（少數商品有，通常等於預定利率，作為下限）。利變壽險適合「想要終身壽險保障 + 不想用便宜的純定期 + 又對單純儲蓄險不滿意」的人；但保費比同保額純定期壽險高 5~8 倍，要先確認預算可以長期支付。
增值回饋分享金（利變商品）
利率變動型壽險、利變年金、利變終身醫療等商品特有的回饋機制：當保險公司每月公告的宣告利率高於商品預定利率時，差額會依保價金乘以時間計算回饋金額。回饋金的處理方式可選 4 種：(1) 抵繳當期保費、(2) 累積生息（依宣告利率複利）、(3) 增加保額（買 paid-up additions）、(4) 現金給付。要注意：增值回饋分享金「不是保證」，宣告利率若調降為低於預定利率，當期可能完全沒有回饋；累積生息看似複利雪球，但宣告利率長期下行時實質報酬可能遠低於行銷話術。
費差益/利差益/死差益
保險公司三大利潤來源，統稱「三差益」。費差益：實際營業費用低於預估費用的利益。利差益：實際投資報酬率高於預定利率的利益。死差益：實際死亡率低於預定死亡率的利益。三差益是衡量保險公司經營效率和獲利能力的重要指標。
用「預定利率 vs 宣告利率比較」的情境延伸閱讀
保險教室 →這幾篇文章會把「預定利率 vs 宣告利率比較」放進實際投保、理賠或條款對比的情境裡，看完會比單看定義更知道該怎麼用。
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投資型分類的其他術語
利率變動型保單
回饋金額會跟著利率上下跳的保單。保險公司每個月會公布一個「宣告利率」，如果這個利率比當初約定的高，你就能多拿一些回饋金。利率低的時候回饋就少。常見於儲蓄險和終身壽險。
變額萬能壽險
一邊有壽險保障、一邊可以拿去投資基金的保單。繳多少、什麼時候繳很有彈性（這就是「萬能」），投資的基金可以自己挑也可以換（這就是「變額」）。但投資賺賠自己負責。
預定利率
保險公司算保費時預估的投資報酬率。這個數字越高，你的保費越便宜，因為保險公司覺得自己拿你的保費去投資可以賺比較多。台灣近年利率很低，所以保費越來越貴。
宣告利率
保險公司每月公告的實際適用利率，用於計算利率變動型保單的增值回饋分享金。當宣告利率高於預定利率時，保戶可享受額外回饋。各公司每月公告一次，會隨市場利率波動。2025年台幣保單宣告利率約2.5~3.2%。
還本型保險
繳完保費之後，保險公司每隔一段時間會退一些錢給你（叫生存保險金）。聽起來很好但實際報酬率通常不高，算下來可能跟定存差不多甚至更低，而且繳費期間解約會虧錢。
IRR（內部報酬率）
衡量儲蓄險或投資型保單實際報酬率的指標。IRR越高代表報酬越好。
費差益/利差益/死差益
保險公司三大利潤來源，統稱「三差益」。費差益：實際營業費用低於預估費用的利益。利差益：實際投資報酬率高於預定利率的利益。死差益：實際死亡率低於預定死亡率的利益。三差益是衡量保險公司經營效率和獲利能力的重要指標。
保證期間（年金）
買年金險後開始領年金，保險公司保證至少給付的年限。如果保證期間是20年，你領了10年就過世，剩下10年的年金會繼續給付給受益人。保證期間越長，你的退休金越有保障，但相對保費也越高。常見有10年、15年、20年保證。
資料來源：金管會保險局、壽險公會、產險公會、各保險公司官方條款。本解釋以白話方式撰寫，旨在幫助消費者理解，不構成投保建議。最後更新：2026 年 4 月。