基金保單（投資型）IRR 與現金流 vs 儲蓄險 IRR 與現金流

依基金淨值波動、報酬不保證

依條款預定利率 / 宣告利率累積、相對穩定

假設投資報酬率（多以情境試算 4%/6%/8%）、實際依市場波動

依條款預定利率與宣告利率假設、IRR 多落於 1.5%-2.5% 區間

保險成本、管理費、申購手續費、解約費等多層扣除

保險成本內含於保費、解約費依條款逐年遞減

前幾年解約損失大、費用回本期較長

前幾年解約金低於已繳保費、約 6-10 年回本

可部分提領、彈性高（依條款）

通常須解約方可取得保價金、彈性較低

保額隨投資帳戶價值或固定額

保額多隨保價金累積或固定保額

投資帳戶與保險公司一般帳戶分離、有破產隔離效果

屬保險公司一般帳戶資產

希望兼顧保險與長期投資、可承受市場波動者

希望穩定累積、強迫儲蓄、避稅規劃者

投資虧損可能導致 IRR 為負

宣告利率非保證但相對穩定、IRR 通常為正

保險給付稅務優惠依條款與稅法、投資收益部分依稅法

保險給付免所得稅、依條款於遺產稅有規劃空間