前置費用（Front-end Load）
白話解釋
投資型保單在你繳保費「進入分離帳戶之前」就先扣掉的費用，主要支付業務員佣金、行政成本與商品設計成本。台灣常見結構為第 1~2 年扣 60%~150%、第 3~5 年扣 10%~25%、第 6 年起 0%~3%。前置費用扣完才把剩下的錢買進投資標的，所以前幾年帳戶價值幾乎都低於已繳保費。投保前一定要看 DM 或建議書中的「附加費用率表」，把累計前置費用算清楚，這也是投資型保單前 5 年解約一定虧錢的根本原因。
實際案例
年繳 12 萬投資型，第 1 年前置費用 80%（扣 9.6 萬）、第 2 年 60%（扣 7.2 萬）、第 3~5 年各 25%（共扣 9 萬）。前 5 年共繳 60 萬，但前置費用就扣掉 25.8 萬，僅 34.2 萬實際進入投資。即便基金小漲，第 5 年解約幾乎一定低於 60 萬已繳保費。
相關術語
保險成本 COI（Cost of Insurance）
投資型保單（變額萬能、變額壽險）每月從帳戶價值扣除的「純危險保費」，公式約等於「淨危險保額 × 該年齡的危險率」。淨危險保額 = 身故保險金 − 帳戶價值，所以同樣保額下，帳戶價值愈大、COI 反而愈低；但隨年齡升高，危險率呈幾何級數上升，70 歲後 COI 通常是 30 歲的 30~50 倍。許多老年保單被掏空就是 COI 暴衝、帳戶價值跟不上扣繳，要保人一定要看 illustration 上 65、75、85 歲的 COI 推估。
預定費用率
保險公司在送主管機關「核准備查」的商品文件中，預先載明的各項費用率，包含附加費用率（前置費用）、保單管理費、解約費用、轉換費用、贖回費用等。主管機關依保險業招攬及核保理賠辦法、投資型保險投資管理辦法審查費用結構是否合理、有沒有過度傾向業務員佣金而傷害保戶。買投資型保單時，保險公司必須交付「建議書 + 附加費用率表 + 商品說明書」三件套，保戶可比對不同公司同類商品的預定費用率，避免被高佣金商品吃掉長期報酬。
變額萬能壽險（VUL）
Variable Universal Life，台灣最常見的投資型壽險之一。「變額」指投資標的可由保戶自選共同基金、ETF、貨幣帳戶並隨時轉換，投資績效直接反映在帳戶價值；「萬能」指繳費金額、繳費頻率、保額都可以彈性調整（在主管機關規範範圍內）。VUL 的身故保險金通常採「保額 vs 帳戶價值取大者」或「保額 + 帳戶價值」兩種設計，前者保險成本較低、後者保障較強。VUL 最怕的是市場大跌 + 保險成本激增同時發生，可能造成中老年保單失效。
投資型保單投資管理辦法§4
查看術語大全中與「投資型保單投資管理辦法§4」相關的內容與解釋。
用「前置費用（Front-end Load）」的情境延伸閱讀
保險教室 →這幾篇文章會把「前置費用（Front-end Load）」放進實際投保、理賠或條款對比的情境裡，看完會比單看定義更知道該怎麼用。
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投資型分類的其他術語
利率變動型保單
回饋金額會跟著利率上下跳的保單。保險公司每個月會公布一個「宣告利率」，如果這個利率比當初約定的高，你就能多拿一些回饋金。利率低的時候回饋就少。常見於儲蓄險和終身壽險。
變額萬能壽險
一邊有壽險保障、一邊可以拿去投資基金的保單。繳多少、什麼時候繳很有彈性（這就是「萬能」），投資的基金可以自己挑也可以換（這就是「變額」）。但投資賺賠自己負責。
預定利率
保險公司算保費時預估的投資報酬率。這個數字越高，你的保費越便宜，因為保險公司覺得自己拿你的保費去投資可以賺比較多。台灣近年利率很低，所以保費越來越貴。
宣告利率
保險公司每月公告的實際適用利率，用於計算利率變動型保單的增值回饋分享金。當宣告利率高於預定利率時，保戶可享受額外回饋。各公司每月公告一次，會隨市場利率波動。2025年台幣保單宣告利率約2.5~3.2%。
還本型保險
繳完保費之後，保險公司每隔一段時間會退一些錢給你（叫生存保險金）。聽起來很好但實際報酬率通常不高，算下來可能跟定存差不多甚至更低，而且繳費期間解約會虧錢。
IRR（內部報酬率）
衡量儲蓄險或投資型保單實際報酬率的指標。IRR越高代表報酬越好。
費差益/利差益/死差益
保險公司三大利潤來源，統稱「三差益」。費差益：實際營業費用低於預估費用的利益。利差益：實際投資報酬率高於預定利率的利益。死差益：實際死亡率低於預定死亡率的利益。三差益是衡量保險公司經營效率和獲利能力的重要指標。
保證期間（年金）
買年金險後開始領年金，保險公司保證至少給付的年限。如果保證期間是20年，你領了10年就過世，剩下10年的年金會繼續給付給受益人。保證期間越長，你的退休金越有保障，但相對保費也越高。常見有10年、15年、20年保證。
資料來源：金管會保險局、壽險公會、產險公會、各保險公司官方條款。本解釋以白話方式撰寫，旨在幫助消費者理解，不構成投保建議。最後更新：2026 年 4 月。