IFRS 17 對保戶的影響：保費會漲嗎？

什麼是 IFRS 17？

IFRS 17 是國際會計準則委員會（IASB）發布的「保險合約」會計準則，台灣預計在 2026 年正式接軌實施。簡單來說，它改變了保險公司計算和呈現保險合約的方式。

對一般消費者來說，你不需要了解所有技術細節，但需要知道它對你的保費和保單可能產生的影響。

用白話文解釋 IFRS 17 的核心變化

舊制（IFRS 4）的問題

在舊制下，保險公司可以用不同的方式計算負債，導致：

• 各家保險公司的財報很難比較
• 保險公司的真實財務狀況不夠透明
• 長期保單的利潤認列時間點不合理

新制（IFRS 17）怎麼改？

IFRS 17 要求保險公司用統一的標準來衡量保險合約：

1. 未來現金流量估計：保險公司必須估算每張保單未來所有的收入和支出
2. 風險調整：加計一筆「風險溢價」，反映保險合約的不確定性
3. 合約服務邊際（CSM）：保單的預期利潤要逐期認列，不能在簽約時一次認列

IFRS 17 對消費者的 5 大影響

影響一：部分保費可能調漲

IFRS 17 要求保險公司更精確地計算成本和風險，過去被低估的風險將被反映在保費中：

• 長年期保證給付商品：如終身壽險、儲蓄險，保費可能上調
• 高保證利率商品：過去利率較高時賣出的保單，保險公司承擔較大壓力
• 醫療險：如果理賠率持續上升，保費調整的壓力也會增加

但也有好消息：保障型的定期險（如意外險、定期壽險）影響較小，因為這類保單結構單純、定價已經相對合理。

影響二：儲蓄險產品可能減少

IFRS 17 下，儲蓄型保單對保險公司的財務壓力增大：

• 保險公司需要提列更多準備金
• 長期保證利率的商品利潤空間被壓縮
• 預計保險公司會減少儲蓄險的銷售，轉向保障型商品

影響三：保險商品更透明

IFRS 17 要求更詳細的資訊揭露：

• 保單的預期利潤、風險調整等資訊更透明
• 消費者可以更清楚了解保費的組成
• 不同保險公司之間的商品更容易比較

影響四：保險公司財務體質更健全

新制要求保險公司用更嚴謹的方式管理財務：

• 準備金提列更充足
• 財務風險管理更嚴格
• 降低保險公司倒閉的風險

對消費者的好處：你買的保險更有保障，保險公司付不出理賠的風險降低。

影響五：保單設計可能改變

保險公司為了因應 IFRS 17，可能推出新型態的商品：

• 更多保障型、少儲蓄型的商品
• 更靈活的保單設計（如可調整保額）
• 可能出現更多短年期繳費的商品

消費者應該怎麼應對？

1. 不必恐慌搶購

不要因為「聽說保費要漲」就急著買保險。保費調整是漸進的，而且不是所有險種都會漲。買保險應該看需求，不是看時機。

2. 檢視現有保單

趁這個機會做保單健檢：

• 保障型保單（實支實付、意外險、重大傷病險）：持續持有，不受影響
• 早期高利率儲蓄險：這是你的優質資產，千萬不要解約
• 低保障高保費的儲蓄險：可考慮減額繳清

3. 優先補齊保障型保險

IFRS 17 對保障型定期險影響最小，而且這些才是你真正需要的：

• 實支實付醫療險
• 意外險
• 重大傷病險
• 定期壽險

4. 關注保險公司的財務體質

IFRS 17 上路後，保險公司的財報更透明。選擇保險公司時，可以多關注：

• 資本適足率（RBC）
• 合約服務邊際（CSM）的規模
• 整體獲利能力和穩健度

TW-ICS 同步上路：清償能力監理新制

IFRS 17 是「會計準則」（怎麼記帳），TW-ICS（Taiwan Insurance Capital Standard）是「資本監理制度」（要存多少錢才安全）。台灣兩套同步在 2026 年上路：

• TW-ICS 取代既有的 RBC（風險資本制度），改採市場一致性評估（market-consistent valuation）
• 資本要求依「資本下限」（最低資本）和「資本目標」（建議資本）兩層
• 台灣金管會給保險公司 15 年漸進式過渡期，避免短期衝擊過大

兩個制度的綜合影響

• 保險公司會更謹慎評估利率風險、長壽風險、再保費用
• 高保證利率商品在新制下成本變高 → 保險公司會調降宣告利率
• 資本適足率（RBC / TW-ICS）較低的公司可能加速調整商品結構

為什麼利變型宣告利率走低

利變型保單的「宣告利率」是保險公司每月公告的給付利率，不是固定的合約利率。在新制下：

1. 保險公司投資收益受監理限制：壓低投資波動性，整體報酬率受影響
2. 準備金提列方式改變：負債估計更保守，可給保戶的利率空間縮小
3. 2024-2026 過渡期觀察：多家公司已將美元保單宣告利率從 4.0-4.5% 降至 3.5-4.0%，台幣保單從 2.4-2.8% 降至 1.8-2.4%

這對保戶的具體意義

• 過去買的高利率保單變成「優質資產」（保險公司沒法給新客戶這麼高的利率）
• 新買的儲蓄險 IRR 內部報酬率會比 2-3 年前買的低 0.5-1.5 個百分點
• 趁停售買「最後一波」高利率保單前，要核對：(1) 自己是否真的需要鎖定 6-20 年資金；(2) 跟銀行定存 / ETF / 美債的稅後報酬比較

舊保單為什麼越來越值錢

過去幾年買的保單（特別是 2018-2022 期間賣的高保證利率商品）在新制下變得珍貴：

• 高保證利率（如 4% 的保證宣告）保險公司現在很難再賣
• 終身保證續保的醫療險（部分商品已停售）保戶值得繼續持有
• 重大傷病險「寬鬆認定」（2024 年正本理賠新制前的舊條款）若還在條款內，現在無法重買

舊保單該不該解約

依新制下舊保單的相對價值，短期內不建議草率解約：

• 高利率儲蓄險：減額繳清 / 縮減保額 比解約划算
• 終身保證續保醫療險：若還能續保到 80-85 歲，價值很高
• 終身重大傷病險（卡證認定型）：保留，新買的條款可能更嚴

趁停售前要不要搶買的判斷邏輯

新制過渡期會有部分商品停售公告。判斷該不該搶買：

實務原則：<strong>「需要 + 預算 + 條款適合」三個條件都滿足才考慮搶買</strong>，不要因為「停售」這兩個字就上鉤。